Что такое арбитраж криптовалюты и как на этом заработать в 2025 году

Ищете способ заработать на крипте с хоть какой-то предсказуемостью? Тогда вы наверняка натыкались на термин “арбитраж”. В теории звучит легко: купил в одном месте подешевле, продал в другом подороже. Однако на деле все не так просто, как кажется. 

В этой статье мы постараемся рассказать, что собой представляет арбитраж криптовалют в 2025 году, реально на нем заработать и что его ждет в будущем. 

Что такое криптовалютный арбитраж: простыми словами

Арбитраж криптовалют – это та же спекуляция, имеющая некоторые особенности. 

Принцип работы: покупка дешевле, продажа дороже

Вы находите актив, который на одной бирже торгуется по заниженной цене, покупаете его там и практически мгновенно продаёте на другой площадке, где за него дают больше. Разница за вычетом всех комиссий и есть ваш доход. Кажется, что это легкие деньги, но главная сложность заключается в скорости. Такие связки существуют доли секунды, и ваша задача – успеть среагировать быстрее других.

Почему возникает разница курсов между биржами

Единых котировок для всех криптовалют не существует по нескольким причинам:

• Разная ликвидность. На крупных биржах вроде Binance объемы торгов гигантские, а на менее популярных площадках спрос и предложение могут быть скромнее, что и создает расхождения.

• Временные задержки. Перевод фиата или самой криптовалюты между биржами занимает время. Пока деньги идут, рынок продолжает двигаться, и цены успевают измениться.

• Региональные особенности. В разных странах действуют свои регуляторные нормы, налоговая политика и спрос со стороны местных инвесторов. 

Когда арбитраж работает и теряет актуальность

Можно сказать, что возможности для арбитража на рынке криптовалют можно найти всегда. Однако в моменты высокой волатильности, когда биржи не успевают выровнять курсы между друг другом, расхождений в цене, разумеется, больше. Когда рынок находится в боковике арбитражных возможностей становится меньше, но они не исчезают вообще, просто их стоит искать среди экзотических монет, например, в новых токенах. 

ASCN V1.2 — инструмент нового уровня для арбитража и аналитики

Если вы хотите ловить арбитражные возможности не вручную, а на основе данных – стоит присмотреться к ASCN V1.2. Это обновленная версия аналитической системы, заточенная под глубокую ончейн-аналитику и трейдинг.

По сути, ASCN V1.0 был легким помощником для обзоров и новостей, а V1.2 стал полноценным исследовательским инструментом: анализирует цепочки транзакций, движение капиталов и поведение крупных кошельков.

Что поменялось:

• Контекст увеличен в 8 раз (до 1 млн символов) – можно анализировать огромные объемы данных, от графиков до смарт-контрактов;

• Улучшены логика и прогнозирование (+21%) – теперь точнее строит портфели, оценивает риски и тренды;

• Появилась поддержка кода и API, что удобно для настройки собственных стратегий;

• Добавлены модули рыночной и ончейн-аналитики, которые отслеживают движение “умных денег” и дают сигналы по токенам ещё до того, как это видно на графиках.

 

 

Короче говоря, ASCN V1.2 – это не просто апдейт, а инструмент, который помогает видеть рынок глубже и действовать быстрее.

Виды арбитража в криптовалюте

Не весь арбитраж строится по схеме “купил на одной, продал на другой”. Есть несколько тактик, каждая со своей спецификой.

Межбиржевой арбитраж (arbitrage between exchanges)

Тот самый способ, который первым приходит в голову. Допустим, вы замечаете, что Ethereum на Bybit сейчас немного дешевле, чем на MEXC. Вы покупаете его там и мгновенно продаете на MEXC, где цена выше. Заработали на разнице? В теории –  да. Однако вам понадобятся аккаунты на разных площадках, и самое сложное – молниеносно перекидывать активы между ними. А с этим часто возникают проблемы – то сеть перегружена, то комиссии взлетают.

Внутрибиржевой арбитраж (между парами внутри одной биржи)

Здесь можно обойтись одной биржей, но нужно внимательно следить за курсами. Дело в том, что одну и ту же монету часто торгуют в разных парах, и их цены могут временно расходиться. Например, на площадке есть пары BTC/USDT и BTC/EUR. Если внутренний курс EUR/USDT на бирже по какой-то причине отличается от среднерыночного, можно провернуть интересную комбинацию. Совершив несколько быстрых обменов между этими парами, в итоге можно получить прибыль.

Треугольный арбитраж (triangle arbitrage)

Все происходит на одной бирже, но вы совершаете не две, а три сделки подряд, по цепочке из трех разных активов. Скажем, стартуете с USDT, на них покупаете Биткоин, потом этот BTC меняете на Эфир, а ETH в итоге снова конвертируете в USDT. Такие аномалии всплывают на секунды из-за временного перекоса в ликвидности между торговыми парами.

Автоматизированный (ботами) и ручной арбитраж

Пытаться отслеживать цены самому и вручную жать на кнопки можно, но это будет не эффективно. Рынок просто не будет ждать. Все крупные игроки давно перешли на ботов – это специальные программы, которые в режиме 24/7 мониторят десятки пар на разных биржах и исполняют сделки быстрее, чем это может представить себе трейдер.

Геоарбитраж (разница курсов в разных регионах/валютах)

Если коротко, это тот же самый межбиржевой арбитраж, но с географическим уклоном. Иногда на P2P-площадках в одной стране USDT можно купить заметно дешевле, чем в соседней – все упирается в спрос на местную валюту и особенности платежных систем. 

Как заработать на арбитраже: пошаговое руководство

Вот примерный план действий для новичка, который хочет попробовать себя в арбитраже криптовалют.

Шаг 1: выбор бирж (пример: Binance, OKX, KuCoin)

Не стоит регистрироваться на десяти площадках сразу. Начните с 2-3 крупных и ликвидных. Хороший выбор для старта – Binance, OKX, KuCoin. Важно учитывать несколько моментов:

• Репутация и безопасность. Работайте только с проверенными площадками.

• Поддерживаемые активы. От количества представленных монет зависит вероятность появления арбитражной связки. 

• Комиссии. Биржа с большими комиссионными сборами автоматически становится не самым перспективным вариантом для поиска расхождения в цене. 

• Регистрация и верификация. Крипто платформы не особо любят клиентов, не подтвержденных личность, ограничивая их возможности. 

Шаг 2: мониторинг курсов и комиссий

Теперь нужно отслеживать цены. Сначала можно делать это вручную, сравнивая графики на CoinMarketCap или Coinglass. Но быстро станет понятно, что без автоматизации далеко не уедешь. Вручную анализорвароить множество курсов по разным биржам может получится, но не долго, и какая-то возможность точно будет упущена. 

Шаг 3: перевод активов и фиксация прибыли

Допустим, вы нашли возможность. Алгоритм такой:

1. На бирже А покупаете крипту по низкой цене.

2. Быстро переводите ее на биржу Б. Здесь критически важно выбрать сеть с минимальными комиссиями и приемлемой скоростью.

3. На бирже Б сразу же продаете актив по высокой цене.

4. Фиксируете прибыль в стейблкоине (USDT, USDC) или выводите.

Главное – это стараться сделать все как можно быстрее. За те секунды, пока ваш актив летит с одной биржи на другую, цена может успеть измениться.

Как рассчитать потенциальную доходность

Формула для грубой прикидки выглядит так: сумма сделки * (цена продажи - цена покупки) - все комиссии.

Комиссии включают в себя:

• Комиссия за покупку на бирже А.

• Комиссия сети за перевод.

• Комиссия за продажу на бирже Б.

• Комиссия за вывод прибыли (если требуется).

Если после всех вычетов цифра остается положительной – перед вами арбитражная возможность.

Учет комиссий и задержек при переводах

Это тот подводный камень, о который спотыкаются большинство новичков. Вы можете видеть разницу в цене в 1%, но если комиссия за вывод составляет 0.5%, а за две торговые операции еще 0.2%, то ваша реальная прибыль – это всего 0.3%. А если за время перевода цена изменится всего на 0.1% не в вашу пользу, то сделка и вовсе уйдет в минус. Всегда работайте с запасом.

Инструменты и сервисы для арбитража криптовалют

Заниматься арбитражем криптовалют можно вручную, а вот искать связки таки образом не самая хорошая идея: потратите кучу времени и не факт, что найдете спред. Есть ряд сервисов, которые могут облегчить задачу. 

Платформы для мониторинга курсов: CoinMarketCap, Coinglass, Cryptowatch

Эти сайты – ваш основной источник данных для ручного анализа.

 

• CoinMarketCap: показывает цены на большинстве бирж, удобен для быстрого сравнения.

• Coinglass: дает более глубокую аналитику, включая данные по фьючерсам и ликвидности.

• Cryptowatch: мощная платформа с продвинутыми графиками и возможностью отслеживать стаканы заявок.

Данные часто имеют небольшую задержку, что для арбитража может быть критично.

Боты и софт для автоматизации арбитража

Программы подключаются через API к вашим биржам и круглосуточно ищут возможности. Их главное преимущество – скорость. Для старта можно пойти двумя путями: воспользоваться готовым решением от платного сервиса или, если есть программистские навыки, создать собственного бота с нуля под конкретные задачи.

Таблицы и Excel-шаблоны для ручного расчета

На первых порах вам может пригодиться старый добрый Excel. Можно создать таблицу, которая будет по API или вручную подтягивать цены с разных бирж и автоматически подсвечивать потенциально выгодные связки. Это отличный способ понять механику и набить руку, перед тем как переходить на полноценную автоматизацию.

API-интеграции и трейдинг-интерфейсы

API (Application Programming Interface) – это мост между вашим софтом (ботом) и биржей. Через него программа получает данные о ценах и вашем балансе, а также выставляет ордера. Настройка API – тот момент, где лучше не спешить, ведь можно открыть доступ к своему счету для злоумышленников. 

Преимущества и недостатки криптоарбитража

Как и у любой стратегии, здесь есть свои сильные и слабые стороны.

Преимущества: низкий риск, понятная логика, быстрые сделки

Главный плюс классического арбитража в его предсказуемости. В отличие от обычной торговли, вы не пытаетесь угадать направление тренда. Ваша задача – использовать уже существующую разницу. Это делает стратегию одной из самых низкорисковых на крипторынке. Логика проста для понимания, а сами сделки занимают минуты или даже секунды.

Недостатки: комиссии, лимиты, задержки, волатильность

Минусы, однако, весьма существенны:

• Комиссии. Они повсюду и постоянно съедают вашу маржу.

• Лимиты на вывод. Многие биржи вводят суточные или месячные лимиты на снятие средств, что ограничивает ваш оборотный капитал.

• Временные задержки. Пока транзакция получает подтверждение блокчейна, возможность может исчезнуть.

• Волатильность. Может как создать, так и выровнять спред, пока ваши монеты находятся в пути.

Почему в 2025 году стало сложнее делать арбитраж

Ситуация на рынке заметно изменилась. Стало больше игроков, конкуренция выросла. Крупные фонды и маркет-мейкеры теперь работают на другом уровне: они ставят свое оборудование прямо в серверных бирж, чтобы сократить задержки до миллисекунд. Против таких технологий обычному трейдеру тягаться практически бессмысленно. К тому же, ликвидность сейчас сосредоточена в основном на крупных площадках, а ценовые расхождения стали такими мелкими и кратковременными, что поймать их без специального софта практически невозможно.

Риски и подводные камни арбитражной торговли

Помимо очевидных сложностей, в этом деле хватает рисков, о которых лучше знать заранее.

Временные задержки при переводе между биржами

Самое обидное – когда в решающий момент сеть долго проводит транзакцию, из-за нагрузки. Такое случается регулярно: вы отправляете перевод, а он внезапно зависает в очереди на 10, 20, а то и все 30 минут.

Изменение курса за секунды (slippage)

Проскальзывание – это разница между ожидаемой ценой исполнения ордера и реальной. Особенно оно проявляется при работе с низколиквидными активами. Вы хотите продать по цене 100$, но из-за малой глубины стакана ваш ордер исполняется по средней цене 99.5$. Эта полпроцента – ваш убыток.

Налоговые последствия при арбитраже

С дохода от криптовалютных операций – неважно, арбитраж это или обычная торговля – практически везде придется платить налоги. Закрывать на это глаза – верный способ потом разбираться с налоговой и выплачивать приличные штрафы. Считать десятки, а то и сотни мелких сделок – занятие очень трудоемкое, так что о системе учета лучше позаботиться заранее.

Какие криптовалюты лучше подходят для арбитража

Выбор актива – это не просто дело вкуса. От него напрямую зависит ваша прибыль.

USDT, BTC, ETH — высокая ликвидность

Это “голубые фишки” криптомира. С ними проще всего работать новичку.

• Преимущества. Высокая ликвидность, маленькие спреды, их поддерживают все биржи. Разницу в цене найти сложнее, но зато проще совершить сделки на крупные суммы.

• Недостатки. Из-за высокой конкуренции арбитражные возможности возникают редко и существуют недолго.

Стейблкоины: меньше риска, больше стабильности

Работа со стейблкоинами – это отдельная стратегия. Поскольку их цена привязана к доллару, вы избавляетесь от риска волатильности самого актива. Вы играете исключительно на разнице в цене стейблкоина между биржами, что часто связано с P2P-торговлей и разницей в курсах фиата.

Токены второго уровня (L2): меньше комиссии

Такие монеты, как Arbitrum (ARB) или Polygon (MATIC), и активы в их сетях часто имеют очень низкие комиссии за перевод. Это делает их привлекательными для арбитража, так как вы меньше теряете на транзакционных издержках при перемещении между биржами.

Что учитывать при выборе монет

При выборе связки для торговли смотрите на три ключевых параметра:

1. Волатильность. Чем она выше, тем больше возможностей, но и выше риски.

2. Ликвидность. Определяет, сможете ли вы легко купить/продать нужный объем.

3. Комиссии сети. Прямо влияет на вашу прибыль.

Лучшие биржи для арбитража в 2025 году

Список перспективных площадок постоянно обновляется, но некоторые остаются в топе постоянно.

Binance

Лидер по объемам и ликвидности. Огромный выбор торговых пар плюс сравнительно низкие комиссии – вот что делает ее главной площадкой для большинства специалистов в этой области.

OKX

Сильный игрок с хорошей ликвидностью, особенно в альткоинах. Удобный и функциональный интерфейс, мощный API. Часто дает интересные арбитражные возможности по отношению к Binance.

Bybit

Популярна среди продвинутых трейдеров. На платформе представлено множество торговых пар, но чаще всего арбитражные возможности возникают на фьючерсном рынке. Также предлагает конкурентные торговые комиссии.

MEXC

Эта биржа известна тем, что листит огромное количество молодых и низколиквидных альткоинов. Именно здесь часто возникают самые большие ценовые диспропорции. Но работа с такими активами сопряжена с повышенными рисками.

Huobi (HTX)

Еще одна крупная азиатская биржа с солидной историей. Не всегда находится на первых строчках рейтингов, но продолжает оставаться источником ликвидности для многих пар, что периодически создает арбитражные окна.

Децентрализованные биржи (DEX) и их нюансы

Цены децентрализованных площадках порой действительно сильно отличаются от тех, что видны на обычных биржах. Правда, и сложность тут выше: нужно разбираться в смарт-контрактах, настройке кошельков вроде MetaMask, да и риски специфические. Например, можно столкнуться с временными потерями при добавлении ликвидности или нарваться на уязвимость в коде контракта.

Стоит ли заниматься арбитражем криптовалют сегодня

Сейчас арбитраж – это скорее профессиональная область, где нужны вложения в софт, глубокое понимание рынка и готовность постоянно учиться. Ручной арбитраж на небольшие суммы ещё можно рассматривать как хобби — чтобы попробовать и понять основы. Но ждать от него стабильного серьёзного дохода вряд ли стоит.

Если же вы готовы инвестировать в автоматизацию, имеете значительный стартовый капитал и готовы разбираться с API, налоговым учетом и рисками, то эта ниша все еще может быть для вас прибыльной. Но будьте готовы к жесткой конкуренции.

FAQ — Часто задаваемые вопросы

Можно ли заработать на арбитраже без вложений?

Практически нет. Вам нужен капитал для совершения сделок. Даже если вы будете использовать бота, ему нужны средства на счетах. Без вложений можно пройти обучение, потренироваться на демо-счетах (хотя для арбитража они мало пригодны) и отработать стратегию на мизерных суммах.

Какие комиссии при арбитраже?

Основные комиссии:

1. Торговая комиссия на бирже-источнике (покупка).

2. Комиссия блокчейн-сети за перевод актива между биржами. Может сильно колебаться.

3. Торговая комиссия на бирже-приемнике (продажа).

4. Комиссия за вывод фиата или крипты с биржи (если требуется).

Суммарно они могут составлять от 0.2% до 1% и более от суммы сделки.

Нужно ли платить налоги?

Это полностью зависит от законодательства вашей страны. В России, например, доход от операций с криптовалютой облагается НДФЛ. Вы обязаны самостоятельно декларировать свою прибыль и уплачивать налог. Учитывайте это при расчете потенциальной доходности.

Можно ли использовать арбитраж в России/СНГ?

Да, это не запрещено. Сама по себе торговая деятельность на зарубежных биржах для физических лиц не запрещена. Однако вы можете столкнуться с трудностями при вводе и выводе фиатных денег через традиционные банковские системы из-за санкционных ограничений и политики самих банков. Часто для этого используют P2P-платформы.