O que são FOMO e FUD em Criptomoedas e Trading?

Poderá ter ouvido o termo "FOMO" (Fear of Missing Out - Medo de Perder) várias vezes em diferentes contextos. No contexto de Cripto e Trading, descreve a sensação intensa que surge quando vê o preço de um ativo a aumentar rapidamente enquanto os seus pares estão a lucrar.

Por exemplo, digamos que existe um Token que aumentou 50% em poucos dias. Os grupos do Telegram estão todos a falar sobre isso, e o seu amigo acabou de ganhar alguns milhares de dólares. Quando olha para o gráfico do Token, está cheio de velas verdes. Quando vê todos os tweets positivos sobre ele, sente um forte desejo de comprar agora antes que seja tarde demais. Este desejo avassalador de entrar no mercado "AGORA" é o que é o FOMO.

Curiosamente, a influência do FOMO na nossa decisão de investir em certos ativos também está relacionada com a biologia do cérebro. Quando um ativo recebe muita atenção, essencialmente diz ao seu cérebro que está seguro e que beneficiará de participar nesse mercado. De acordo com neurologistas da Stanford School of Medicine, o FOMO ativa as áreas do cérebro que geram recompensas e hábitos (o Striatum Ventral).

O mercado de Cripto é um viveiro para o FOMO por muitas razões:

• O trading de criptomoedas ocorre 24 horas por dia, 7 dias por semana — ao contrário das bolsas tradicionais, não pode simplesmente esperar até de manhã para negociar.
• Redes Sociais — Uma enxurrada constante de histórias de sucesso cria a ilusão de que todos à sua volta estão a ficar ricos, enquanto você permanece estagnado (com sentimentos de auto-dúvida).
• Alta Volatilidade — Os preços dos ativos podem experimentar picos de 100–200% numa semana, o que não é algo comum nos mercados tradicionais.

O verdadeiro problema é que as compras emocionais mal cronometradas frequentemente acontecem no pico de uma bolha, assim que o "dinheiro inteligente" começa a vender, deixando o novo comprador entrar no mercado tarde demais. O resultado é a perda total na sua carteira e o seu próprio caso de FOMO (Fear Of Missing Out, ou seja, a sensação de ter perdido a oportunidade de ganhar dinheiro) serve como um lembrete constante de uma má decisão de investimento.

O que significa FUD

Vamos primeiro começar por explicar o que se entende por "FUD". FUD é um acrónimo para "Fear, Uncertainty, Doubt" (Medo, Incerteza, Dúvida) e, no mundo das criptomoedas, refere-se à disseminação e pânico associados a eventos ou notícias (muitas vezes altamente exageradas ou completamente fabricadas) que se espalham pelo mercado e resultam em quedas de preços das moedas digitais.

O FUD pode acontecer por acidente quando um jornalista publica um artigo dizendo que uma moeda digital perdeu 15% do seu valor, embora no momento em que este artigo é publicado, seja na verdade apenas uma correção de preço típica após um aumento. Alternativamente, pode ser orquestrado por um grande investidor institucional que cria um ciclo de notícias negativas a partir do qual pode comprar a moeda digital abaixo do seu valor justo de mercado.

Fontes de FUD

• Rumores de Proibição de Notícias Regulatórias
• Hacks/Ataques a Exchanges
• Tweets de Celebridades de Alto Perfil
• Problemas Técnicos — Falhas ou Atrasos no Processamento de Transações

De acordo com o Blockchain Transparency Institute, 40% das principais quedas no valor das criptomoedas em 2023 e 2024 foram causadas por estes "ataques de informação" em vez de problemas fundamentais genuínos com os ativos. É surpreendente que a resposta a ameaças seja muito mais forte do que a resposta a oportunidades do ponto de vista cerebral. Por causa disso, quando recebemos más notícias sobre algo, há muitas pessoas que entram em pânico e começam a vender tudo o que têm para salvar o que resta. O resultado é um efeito de pânico e uma série de liquidações em cascata baseadas no medo, em vez de informações factuais.

No entanto, nem sempre é tão preto no branco que o FUD seja um mito. Às vezes, há riscos refletidos de forma exagerada no que é comumente referido como FUD. Precisará de ser capaz de distinguir entre o "ruído" no mercado e o risco legítimo.

Causas de FOMO e FUD em Cripto e Trading

Fatores Psicológicos que Contribuem para a Formação de FOMO e FUD

Para ser franco, FOMO e FUD são respostas emocionais tanto à ganância extrema quanto ao medo extremo. Temos o desejo de ficar ricos investindo num mercado. Temos medo de perder tudo o que já ganhamos ou investimos. Portanto, quando o mercado está em alta, as nossas emoções são influenciadas pela ganância extrema. Quando o mercado está em baixa, as nossas emoções são influenciadas pelo medo extremo.

O sistema límbico nos nossos cérebros existe há muitos anos. Portanto, quando tomamos decisões baseadas no sistema límbico, muitas vezes tomamos decisões emocionais em vez de lógicas.

O psicólogo vencedor do Prémio Nobel Daniel Kahneman abordou a resposta emocional que os traders têm ao FOMO e FUD. No livro de Kahneman, "Pensar, Rápido e Devagar", ele explica a diferença entre o Sistema 1 (o sistema límbico) e o Sistema 2 (o cérebro lógico). Em geral, selecionaremos o Sistema 1, levando a negociações impulsivas.

Existem várias armadilhas conhecidas que afetam a nossa abordagem mental:

1. Viés de confirmação — Vemos apenas coisas que validam as nossas expectativas.
2. Viés de recência — A maioria das notícias reportadas recentemente sempre parecerá mais importante do que a tendência de longo prazo.
3. Mentalidade de rebanho — As pessoas parecem sempre fazer o que a maioria faz.
4. Excesso de confiança — O sucesso no trading fez-nos subestimar a quantidade de risco que corremos.

De acordo com pesquisadores da Universidade da Califórnia, um trader individual perde em média 38% dos seus investimentos totais por não conseguir controlar as suas emoções.

Fatores que afetam o mercado incluem: Volatilidade, notícias económicas e redes sociais.

O mercado de criptomoedas possui estruturas construídas para aumentar os efeitos de FOMO e FUD por muitas razões:

• Volatilidade — O Bitcoin oscila 3%–5% diariamente e os preços das altcoins são muito mais voláteis (30%–90% diariamente). Algumas moedas também oscilarão em valores de dois dígitos (às vezes muito maiores).
• Trading 24/7 — Os mercados de trading de criptomoedas nunca experimentam fins de semana ou tempo de inatividade; os mercados funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana.
• Principais Impulsionadores da Volatilidade Cripto — 76% de todas as oscilações drásticas no preço de uma criptomoeda ocorrem nos primeiros 15 minutos após um grande lançamento de notícias.
• Impacto das Redes Sociais na Volatilidade — Notícias negativas espalham-se 6 vezes mais rápido do que os factos, o que cria um efeito de feedback, comumente chamado de efeito câmara de eco.

Um exemplo atual disso seria durante a queda repentina em outubro de 2024, quando o Bitcoin perdeu quase 9.000 dólares do seu valor em cerca de 20 minutos após notícias falsas sobre a possibilidade de uma proibição de criptomoedas nos EUA. O pânico durou algumas horas, e nesse período o preço recuperou cerca de 8.000 dólares acima do momento da venda. Além dos clientes da ASCN.AI, que tinham a capacidade de usar automaticamente ferramentas para fazer negociações com lucro, quase todos os outros investidores de criptomoedas que venderam em pânico sofreram perdas significativas.

A influência de FOMO e FUD na forma como os investidores se comportam

Os Erros Tipicamente Cometidos Quando Influenciados Pelo FOMO

Erros a cometer quando se tem FOMO: Comprar num máximo histórico (em cerca de 75% de todos os casos) leva a uma queda de preço de 20 a 30%. Ignorar os riscos faz com que as pessoas coloquem 50% do seu capital numa única negociação baseada na emoção; em vez de seguir as práticas de investimento adequadas, mantendo entre 2% e 5% do seu portfólio total para uma única negociação. 89% dos traders que alavancam mais de 10X perderão dinheiro nos primeiros 3 meses de alavancagem. Comprar tokens de alto voo rotulados como o "próximo Bitcoin", onde 95% desses tokens são golpes.

Os Erros Tipicamente Cometidos Quando Influenciados Pelo FUD

Erros cometidos quando influenciados pelo FUD; venda em pânico no fundo absoluto. As pessoas que venderam nas crises de 2020–2023 perderam cada uma mais de 50% dos seus lucros possíveis. Também abandonaram uma estratégia de investimento de longo prazo como a média de custo em dólar (DCA) e saíram desta prática. Vender ativos de primeira linha simplesmente por causa de notícias negativas sobre eles. Corrigir perdas, em vez de reequilibrar.

De acordo com a Fidelity Digital Assets, aqueles que não venderam em pânico e mantiveram o Bitcoin de 2015–2024 obtiveram um retorno de até 18.400% sobre o seu investimento.

Exemplos dos Mercados:

Cenário 1: O Colapso da Falcon Finance (FF) — Dezembro de 2024 — O valor atingiu o pico de $1.24 num período de duas semanas, depois de subir de $0.08, e depois caiu num período de quatro horas para apenas $0.11. Isso ocorreu devido a uma venda massiva por membros da equipa em conjunto com uma enxurrada de FUD, criando perdas massivas de até 60% a 90% para a maioria dos investidores.

Aviso: O cliente da ASCN.AI recebeu um aviso 6 horas antes da queda repentina do Bitcoin para vender a descoberto com uma alavancagem de 1x.

Exemplo 1: A queda repentina do Bitcoin em 10/11/20 ocorreu enquanto o Bitcoin estava a ser negociado a $63.000 e caiu para um mínimo de $58.400 em 18 minutos. Durante este tempo, as altcoins experimentaram quedas de preços de 20–45%. O pânico no mercado foi causado por notícias sobre regulamentação. A maioria dos traders que estavam a utilizar alavancagem de 5x a 20x experimentaram perdas significativas à medida que o preço do Bitcoin diminuía rapidamente. Por outro lado, os clientes da ASCN.AI lucraram 8–40% através de uma oportunidade de arbitragem.

Exemplo 2: Um esquema de pump and dump que ocorre em exchanges descentralizadas (DEX) acontece quando grupos organizados de traders inflacionam artificialmente o preço de um token através de campanhas de FOMO (Fear of Missing Out) e depois despejam os tokens em investidores desavisados. De acordo com a Chainalysis, os traders que experimentaram este tipo de esquemas perderam aproximadamente $4.3 mil milhões em 2024. A vida útil média desses tokens durante esses eventos foi de aproximadamente 14 horas.

Identificar e Gerir FOMO e FUD (medo, incerteza, dúvida)

Estratégias Práticas para Ajudar a Gerir as Suas Emoções

• Reconheça os seus gatilhos: Antes de fazer uma compra ou venda, pergunte a si mesmo se a informação em que está a confiar é factual ou emocional. Leve pelo menos 24 horas para pensar na situação e tomar uma decisão clara.
• Use Dados e Automação para Ajudar: Negocie de acordo com a sua estratégia e defina ordens de stop-loss. A ASCN.AI compila uma grande quantidade de informações analíticas em segundos, incluindo informações sobre os indivíduos por trás dos projetos, informações das redes sociais e métricas que podem ajudar os traders a tomar decisões equilibradas.
• Elimine o Ruído Excessivo das Redes Sociais: Reduza o tempo gasto no Telegram, deixe de seguir publicações "alarmistas" e siga apenas fontes de notícias verificadas.
• Faça uma Pausa Emocional: Se sentir o desejo de agir, pause a sua negociação por pelo menos 15 minutos. Afaste-se do seu ecrã, volte para avaliar as suas emoções e faça uma avaliação sóbria.
• Mantenha um diário de trading: Use-o para anotar por que comprou ou vendeu, como se sentiu e o que acabou por acontecer. Isso ajudará a corrigir erros no futuro.
• Invista apenas o que pode perder: Nunca invista mais de cinco a dez por cento do seu total de ativos numa única negociação.

Aviso Legal: Estas são simplesmente formas úteis de começar a pensar em como preparar a sua mente antes de fazer uma negociação; não constituem qualquer tipo de aconselhamento financeiro.

• Defina metas e tolerância ao risco: Crie um registo escrito do tipo de retorno sobre o investimento que deseja alcançar e qual será a sua perda máxima possível. Também deverá determinar quanto do seu portfólio geral será alocado a investimentos de alto risco.
• Diversifique o seu portfólio: Deve distribuir aproximadamente 40–60% do seu capital em criptomoedas de primeira linha; 20–30% em altcoins; 10–20% em moedas populares (moedas com hype); e 10–20% em stablecoins (para flexibilidade).
• Desenvolva regras para quando entrar e sair de negociações: Por exemplo: Entre apenas em negociações que ganharam mais de 50% em valor desde o seu último ponto de preço sem uma razão sólida para o fazer. Certifique-se também de definir ordens de take-profit e stop-loss.
• Automatize o seu trading: Isso pode ser feito através de subscrições de ordens, bots de trading e ferramentas analíticas de IA. Além disso, a ASCN.AI forneceu-lhe todas as ferramentas necessárias para criar modelos de cenário e alertas de trading sem escrever qualquer código.
• Faça back-test e avalie continuamente a sua estratégia de trading: Revise o desempenho histórico da estratégia e avalie os erros cometidos e use esta informação para revisar a estratégia pelo menos trimestralmente.

Hype do Mercado vs. Pânico

O hype do mercado ocorre quando todos os participantes correm para comprar um ativo antes que o mercado suba e, portanto, ignoram os riscos inerentes associados ao investimento. Um dos melhores exemplos disso ocorreu em 2017, quando o Bitcoin atingiu o pico de $20.000, seguido por um declínio prolongado.

O pânico do mercado ocorre quando um grande número de investidores corre subitamente para vender sem uma razão tangível para as suas ações. Períodos em que as pessoas já estão preparadas para comprar a preços com desconto podem proporcionar as melhores oportunidades de investimento. Por exemplo, o Bitcoin caiu 60% em março de 2020 como resultado da pandemia de Covid.

A Natureza Especulativa e Manipuladora do Mercado Cripto

Devido à natureza relativamente não regulamentada do mercado Cripto, muitos especuladores aproveitam este ângulo de um mercado não regulamentado para lucrar com os seus esforços:

• Pump and Dumping — Grupo de investidores inflaciona o preço de um ativo criando hype e depois vende com lucro.
• Wash Trading — Criam a ilusão de atividade em torno dos seus ativos, criando FOMO através de grandes volumes de negociação.
• Spoofing — Colocar ordens de compra/venda grandes o suficiente para enganar o mercado e perder tempo antes de as cancelar.
• FUD — Criar e disseminar artigos negativos na mídia para criar um sentimento negativo em torno de um ativo, criando vendas em pânico e uma oportunidade subsequente de comprar a um preço mais baixo.

Um exemplo disso é o tweet de Elon Musk em maio de 2021 que resultou numa queda de 15% no Bitcoin em apenas uma hora! Verifique sempre as suas fontes, examine as informações on-chain e aproveite ferramentas como a ASCN.AI, que possuem capacidades analíticas assistidas por IA para evitar ser vítima de atividades de trading fraudulentas.

Perguntas Frequentes (FAQs)

O que é FOMO e como se manifesta?

FOMO é definido como o Medo de Perder (Fear Of Missing Out), a sensação de urgência em investir num ativo em crescimento antes que o preço aumente devido a um volume significativo. Esta necessidade psicológica muitas vezes leva à compra do ativo no pico e, possivelmente, à perda de todo o capital.

Como o FUD Impacta os Preços das Criptomoedas?

O FUD é criado quando indivíduos criam ou espalham rumores ou informações falsas que levam a vendas em massa de ativos cripto em pânico. O FUD cria instabilidade e incerteza no mercado, levando à liquidação em massa de posições, diminuindo a liquidez e prejudicando a reputação dos projetos cripto.

FOMO e FUD têm sido Usados para Desenvolver Estratégias de Trading?

Sim, se entender como aproveitar adequadamente essas emoções, elas podem ser estratégias eficazes para traders experientes. Durante períodos de FOMO, traders experientes realizarão lucros ou começarão a vender ativos a descoberto; inversamente, durante períodos de FUD, acumularão ativos promissores a um preço mais baixo. Muitos traders usam ferramentas, como o Crypto Fear and Greed Index, para ajudar a avaliar o sentimento do mercado em relação a um ativo.

FOMO (medo de perder) e FUD (medo, incerteza e dúvida) não são frutos da nossa imaginação; são fatores psicológicos muito reais que podem ter um impacto substancial no mercado de criptomoedas. Manter as suas emoções sob controlo e reagir a elas de forma consciente pode ajudá-lo a tornar-se um trader e investidor de sucesso. Lembre-se de que criar um plano de jogo e executá-lo com convicção é muito mais importante do que tentar seguir hypes ou entrar em pânico!

Erros Comumente Cometidos ao Responder a FOMO e FUD

• Alavancagem extravagante — Liquidação devido à falta de ordens de stop-loss; cerca de 92% dos traders perdem as suas posições devido a este erro.
• Média descendente assistemática — Comprar um ativo repetidamente enquanto o seu preço continua a cair sem realizar qualquer análise acabará por esgotar a sua conta.
• Seguir o conselho ou opinião de outra pessoa — Muitas vezes, as opiniões de outros podem levá-lo a fazer maus investimentos; faça sempre a sua própria pesquisa e verifique as informações.
• Desconsiderar sinais de reversão — Confiar demasiado na crença de que os preços continuarão a subir sem diversificar resultará em grandes perdas.
• Falta de um plano de emergência — Como o mercado é imprevisível e opera num vácuo, é melhor ter uma reserva de contingência em todos os momentos e saber como reagir quando algo inesperado ocorre.

Opinião de Especialistas — Como os Traders Profissionais Usam FOMO e FUD

"Não vejo FOMO ou FUD como o inimigo; acredito que são ferramentas a serem utilizadas por mim de forma estratégica para obter uma vantagem sobre outros investidores. Nunca negoceio ou invisto com todo o meu portfólio; sempre guardo uma parte dele e conduzo todas as minhas análises através da ASCN.AI." Isso ajuda-me a manter a calma e a evitar erros impulsivos enquanto persigo os meus objetivos.

Diferenças entre FOMO e FUD

FOMO (Fear of Missing Out) é causado por emoções como a ganância (medo de perder uma grande oportunidade) e é mais comum num mercado em tendência de alta, com sinais de euforia e entusiasmo com o aumento dos preços. O FOMO ocorre quando os traders compram, baseados apenas na emoção, provavelmente no topo desse mercado.

FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) é causado pelo medo de perder dinheiro e tipicamente ocorre num mercado em tendência de baixa, com pânico e medo como temas comuns em relação à queda significativa do preço do ativo. Os traders que sucumbem ao FUD muitas vezes tomam decisões de trading baseadas no pânico (vendem as suas posições), provavelmente no fundo desse mercado.

Os dois lados deste fenómeno são dicotómicos e produzem tipos de resultados muito diferentes. Durante uma tendência de alta, os traders tendem a comprar (FOMO) no pico; enquanto numa tendência de baixa, os traders tendem a vender (FUD) no fundo ou perto do fundo desse mercado.

O mercado pode ser afetado por estas duas forças, criando níveis significativos de volatilidade de preços e, por vezes, mudando completamente a direção do mercado.

Indicadores e Ferramentas de Remediação:

A base emocional do impulso deriva de diferentes emoções. Os traders geralmente usarão um de dois tipos de indicadores para combater o FOMO e o FUD.

O indicador FOMO é identificado pelo Índice de Medo e Ganância, quando o Índice está acima de 75, indicando uma situação de FOMO.
O indicador FUD é identificado pelo Índice de Medo e Ganância, quando o Índice está abaixo de 25, indicando uma situação de FUD.

Para combater o FOMO, os traders podem usar ferramentas específicas. Para combater o FUD, os traders também podem usar as ferramentas mencionadas acima.

Experiências/Reações dos Utilizadores

"Fui vítima do hype do Telegram e comprei a maioria das coisas cegamente; em seis meses, perdi cerca de 40% do meu capital. Agora, usando a ASCN.AI para decidir com base em dados factuais, o meu portfólio cresceu 27% em quatro meses." — Trader com dois anos de experiência.

"Na primavera de 2024, ia vender durante uma queda, mas devido ao relatório da ASCN.AI e aos dados on-chain, mantive, e o mercado acabou por me apoiar." — Investidor de longo prazo.

"Costumava fazer negociações espontâneas e sofria muitas perdas; agora mantenho um diário e dou-me 24 horas para decidir antes de cada ação de trading. Ajudou muito!" — Novato em cripto.

Nota importante: A ASCN.AI não garante lucros, mas sim fornece uma plataforma imparcial para ajudar os traders com dados factuais.